ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

 

En contabilidad el estado de flujo de efectivo (EFE) es un estado contable básico que informa sobre los movimientos de efectivo y sus equivalentes, distribuidas en tres categorías: actividades operativas, de inversión y de financiamiento.

Objetivo

La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como sus necesidades de liquidez. Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición.

Métodos

Existen dos métodos para exponer este estado. El método directo y el indirecto.

• El directo expone las principales clases de entrada y salida bruta en efectivo y sus equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a estos.
• El método indirecto parte del resultado del ejercicio y a través de ciertos procedimientos se convierte el resultado devengado en resultado percibido.

El resultado que se obtiene puede ser positivo o negativo. La importancia de este estado es que nos muestra si la empresa genera o consume fondos en su actividad productiva. Además permite ver si la empresa realiza inversiones en activos de largo plazo como bienes de uso o inversiones permanentes en otras sociedades.

Finalmente el estado muestra la cifra de fondos generados o consumidos por la financiación en las cuales se informa sobre el importe de fondos recibidos de prestadores de capital  externos o los mismos accionistas y los montos devueltos por vía de reducción de pasivos o dividendos.

Este estado es seguido y analizado con mucha atención por los analistas que estudian a las empresas ya que de él surge una explicación de las corrientes de generación y uso de los fondos, lo cual permite conjeturar sobre el futuro de la misma.

Variaciones

Determinados marcos normativos han establecido variaciones simplificadoras respecto del formato estándar, con información de muy escasa relevancia. Sin embargo, en la mayoría de los países se va tendiendo modelos similares al establecido en las normas internacionales. La diferencia radica fundamentalmente de la definición de "fondos". En el caso del Estado de Flujo de Efectivo, la definición de fondos se restringe al efectivo y sus equivalentes. En otros casos, los fondos pueden abarcar otros activos de corto plazo e incluso ampliarse a la totalidad de activos y pasivos de corto plazo.

Flujo de efectivo por el método directo

Cálculo del Estado de Flujo del Efectivo en Operaciones.
1.- Efectivo Recibido por Clientes.
Ventas Netas
- Aumento en Cuentas por Cobrar ó
+Disminución en Cuentas por Cobrar

2.- Intereses y Dividendo Recibidos.
Ingresos por Intereses
-Aumento en los Intereses por Cobrar ó
+Disminución en los Intereses por Cobrar

3.- Efectivo Pagado por Compras de Mercancías
Costos de Ventas
-Disminución en Inventarios ó
+Aumento en Inventarios
-Aumento en Cuentas por Pagar ó
+Disminución en Cuentas por Pagar

4.-Pago de Efectivo por Gastos
Gastos de Operación
-Depreciación y otros Gastos que no hacen uso de efectivo
+Aumento en Prepagos ó
-Disminución en Prepagos
+Disminución en Pasivos Acumulados ó
-Aumento en Pasivos Acumulados

5.-Pago de Impuestos
Gastos de Impuestos Sobre La Renta (ISLR)
-Aumento en el Pasivo Acumulado ó
+Disminución en el Pasivo Acumulado

6.- Pago de Intereses
Gastos de Intereses
-Aumento en el Pasivo Acumulado ó
+Disminución en el Pasivo Acumulado

Estado del Flujo del Efectivo

Flujo del Efectivo en Actividades de Operaciones

Efectivo Recibido de Clientes                         XXX

Más Intereses y Dividendos Recibidos        XXX

 Efectivo en Operaciones                                                          XXX

Efectivo Pagado po Compras y Gastos       XXX

Más Impuesto Sobre La Renta Pagados    XXX

Más Intereses Pagados                                  XXX

 Efectivo Desembolsado en Operaciones                             (XXX)

   Flujo Neto en Operaciones                                                                                                XXX

Flujo del Efectivo en Actividades de Invesión

-Efectivo Pagado por Compras de Activos ó

+Efectivo Recibido por Ventas de Activos

-Inversiones a Largo Plazo

+Venta de Valores Negociables

     Flujo Neto en Inversiones                                                                                                 XXX

Flujo del Efectivo en Actividades de Financiamiento

+Aumento en Préstamos Bancarios

+Aumento en Cuentas por Pagar a Largo Plazo

-Dividendos Pagados

+Emisión de Acciones

+Aumento de Bonos por Pagar

    Flujo Neto en Financiamiento                                                                                           XXX

                            Total Efectivo                                            XXX

                           Más Efectivo del Año Anterior                 XXX

                          = Efectivo del Año a Estudio                    XXX