FLUJO DE CAJA
Los flujos de caja
son importantes para que observes el comportamiento diario del movimiento de
caja, tanto de entradas como de salidas en un lapso de tiempo determinado.
Importancia de elaborar buenos flujos
de caja por la MYPE: Calcular el flujo de caja y obtener el gráfico de movimientos, durante
periodos de tiempo largos, le dará a tu MYPE una visión global de dónde se
genera tu dinero y a qué lo destinas a largo plazo, tanto como cuándo son
las épocas en que se generan más gastos y cuándo más beneficios. Sin embargo,
lo más importante de este cálculo será tener control del estado final de tu
cuenta corriente.
Definición del flujo de caja mensual: Flujo de caja o
flujo de fondos (en inglés: cash flow) son los flujos de entradas y salidas de
caja o efectivo, en un período determinado.
Teóricamente, calcular el flujo de caja
de una persona o empresa no debería ser difícil, siempre que dispongas de
las cifras exactas de tus ingresos y tus gastos. Sin embargo, en la
práctica resulta un proceso complejo porque se generan más beneficios y gastos
de los que quedan impresos en facturas y cuentas corrientes, como el interés
que nos da nuestro dinero, nuestras inversiones, los gastos de dichas inversiones,
entre otros.
Flujo de caja = Beneficios netos +
Amortizaciones + Provisiones
Procedimiento para la elaboración del
flujo de caja mensual
La hoja cálculo está dividida en cuatro
zonas:
Zona de resultados: En ella se
totalizan las entradas y salidas de efectivo. En esta zona el único dato que
debes ingresar es el que corresponde a la celda C5 (Dinero líquido al
inicio (caja y bancos)), que comprende el efectivo con el que cuentas
al iniciar el flujo de caja.
Zona de flujos operativos: En ella registras
las entradas y salidas de efectivo de dinero del movimiento diario. Cada uno de
estos valores debes detallarlos en la columna B, pero también, en caso de
que lo requieras, puedes adicionar o eliminar filas. El valor de las
entradas lo registras directamente, mientras que a las salidas les
debes anteponer el signo (-), para indicar que es un valor negativo.
Zona de flujos de inversión: En ella registras
las entradas y salidas de efectivo de los gastos por la compra de un bien o los
ingresos que generan tus bienes. Cada uno de estos valores deben ser
detallados en la columna B, en la cual, como en la zona anterior, puedes
adicionar o eliminar filas según tu necesidad. Igualmente, el valor
de las entradas lo puedes registrar directamente, mientras que a
las salidas les antepones el signo (-), para indicar que es un valor negativo.
Zona de flujos financieros: Sirve para
registrar las entradas y salidas de efectivo de los gastos que se incurre en
gastos financieros por un crédito solicitado, por ingresos o por
concepto de interés que genera una inversión. Cada uno de estos valores
debes detallarlos en la columna B, cuyas filas puedes adicionar o
eliminar, según lo requieras. El valor de las entradas lo registras
directamente y a las salidas les antepones el signo (-), para indicar que
es un valor negativo.
En finanzas y en economía se entiende por flujo de caja o flujo
de fondos (en inglés cash flow) los flujos de entradas y salidas de
caja o efectivo, en un período dado.
El flujo
de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y,
por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa.
El
estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado para
determinar:
- Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseer liquidez. Una compañía puede tener problemas de efectivo, aun siendo rentable. Por lo tanto, permite anticipar los saldos en dinero.
- Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondos son la base de cálculo del Valor actual neto y de la Tasa interna de retorno.
- Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda que las normas contables no representan adecuadamente la realidad económica.
Los
flujos de liquidez se pueden clasificar en:
- Flujos de caja operacionales: efectivo recibido o expendido como resultado de las actividades económicas de base de la compañía.
- Flujos de caja de inversión: efectivo recibido o expendido considerando los gastos en inversión de capital que beneficiarán el negocio a futuro. (Ej: la compra de maquinaria nueva, inversiones o adquisiciones.)
- Flujos de caja de financiamiento: efectivo recibido o expendido como resultado de actividades financieras, tales como recepción o pago de préstamos, emisiones o recompra de acciones y/o pago de dividendos.
Elaborar un flujo de caja
Usualmente
el flujo de caja se calcula con una matriz con columnas y filas. En las
columnas se disponen los períodos, por lo general, meses; y en las filas los
ingresos y las salidas de dinero.
- ENTRADAS: es todo el dinero que ingresa la empresa por su actividad productiva o de servicios, o producto de la venta de activos (desinversión), subvenciones, etc.
- SALIDAS: es todo dinero que sale de la empresa y que es necesario para llevar a cabo su actividad productiva. Incluye los costes variables y fijos.
Para su
elaboración es útil usar una plantilla
de cálculo.
La
fórmula que se puede usar para sacar el flujo de caja proyectado es:
+Ingresos
afectos a Impuestos - Gastos no desembolsados = Utilidad Antes de Impuestos
(BAI) - Impuestos = Utilidad después de Impuestos (BDI) + Ajustes por gastos no
desembolsados (Amortizaciones y provisiones) - Ingresos no afectos a Impuestos
+ Beneficios no afectos a Impuestos = Flujo de Caja.
Cálculo del flujo de caja personal
Teóricamente,
calcular el flujo de caja de una persona no debería ser difícil, siempre que se
disponga de las cifras exactas de ingresos y de gastos. En la práctica, resulta
un proceso más complejo porque se generan más beneficios y gastos de los que
quedan impresos en facturas y cuentas corrientes; por ejemplo, el interés que
nos da nuestro dinero, nuestras inversiones, los gastos de dichas inversiones,
etc. Por eso llevar una cartera de ingresos y gastos diaria y actualizada dará
al final de mes las cifras que se buscan. Calcular el flujo de caja y obtener
el gráfico de movimientos durante periodos de tiempo largos nos dará una visión
global de dónde se genera nuestro dinero y a qué se destina a largo plazo,
cuándo son las épocas en que se generan más gastos y cuándo más beneficios, y
lo más importante: s
Flujo de
caja =
Beneficios netos + Amortizaciones + Provisiones
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